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关于新加坡单一家族办公室(SFO)你需要知道的 5 件事- 包括对通过新加坡单一家族办公室(SFO)获得新加坡永久居留权的常见误解

1. 什么是

单一家族办公室 (SFO)?


单一家族办公室(SFO)是一个管理实体,以私有资金为持续投资进行管理。单一家族办公室(SFO)不会管理第三方资金,因为这需要得到新加坡金融管理局 (MAS) 的特定资金管理执照/注册。


新加坡《证券与期货法》(SFA)未对“单一家族办公室(SFO)”一词定义。 单一家族办公室 (SFO) 通常是指为或代表单一家族管理资产并由同一家族成员全资拥有或控制的实体。在这种情况下, “家族” 一词可能指的是单一祖先的直系后代,以及这些个体的配偶、前配偶、养子养女和继子继女。


在新加坡的基金管理方面,涉及两个实体。一个是管理公司,也称为单一家族办公室(SFO),另一个是基金实体(基金)。


由于联合家族办公室涉及需持牌进行活动的第三方实体,本文将不涉及联合家族办公室。


2. 单一家族办公室 (SFO)的监管结构


如上所述,单一家族办公室(SFO)通过基金实体持有家族资产管理该家族资产。

基金管理和财务咨询在新加坡是受监管的活动。尽管新加坡没有强制性的许可要求来管理私有资金,但大多数单一家族办公室(SFO)都会寻求新加坡金融管理局豁免对基金管理/财务咨询许可要求。


其中一种选择为公司寻求为其关联公司管理资金的法定豁免。一个单一家族办公室(SFO)可以这样架构,以便有资格获取相关豁免但须符合其他考虑,如下图所示:




除上述情况外,新加坡金融管理局可能会根据具体情况向不属于法定豁免范围的单一家族办公室(SFO)授予豁免。在这情况下的整体实体结构可能会随不同的考虑而不同。一些这样的情况如下所示:


(i) 管理由同一家族的自然人直接持有的资产且与单一家族办公室(SFO)没有共同控股公司的和共同管理的资产;


(ii) 当全权信托持有家族资产,且信托的委托人和受益人均为同一家族的成员;


(iii) 以慈善为目设立的家族信托并由同一家族的委托人全额出资;和


(iv) 尽管单一家族办公室 (SFO)由非家族成员的关键员工和股东组成(例如为了协调经济利益和分担风险),但初始资产和额外资产仅由同一家族出资。


在申请单一家族办公室(SFO)的许可豁免时,新加坡金融管理局将考虑所有相关信息,并要求一些信息,包括董事身份、单一家族办公室(SFO) 的股权结构、其资产由单一家族办公室(SFO) 管理的家庭信息以及其他可能有助于加快申请程序的信息。每个申请都是独一无二的。新加坡金融管理局可能会在其认为合适的情况下提出其他问题。


3. 在新加坡设立单一家族办公室 (SFO) 的潜在好处


(i) 通过在新加坡设立单一家族办公室 (SFO)及其在新加坡管理基金,将更容易证明单一家族办公室 (SFO)的运作会具有经济实质。


(ii) 新加坡作为世界级的金融服务中心,拥有单一家族办公室 (SFO)开展其业务的相关生态系统。


(iii) 单一家族办公室和基金可以利用某些特定的免税/福利,但须符合所规定的要求。


(iv) 新加坡有超过 80 项税收协定。如果本基金在所得税方面被视为新加坡居民(即,如果其管理和控制被视为在新加坡行使),则它可以获得并有资格获得这些税收协定下的利益。


(v) 基金可能有资格根据以下方案获得免税:


(a) 在岸基金免税方案(第 13O 条 新加坡所得税法)


(b) 特级基金免税方案 (第13U条 新加坡所得税法)


这些免税适用于由核准基金从其进行的“指定投资”中获得的“指定收益”,如相关免税方案所定义。指定投资清单及指定收益可能会定期修订。


下列表格列出了每种方案的要求:

@ 投资专业人士是指投资组合经理;每月收入超过 3,500 新元的研究分析师和交易员,并且必须参与大量符合条件的活动。

#“符合条件投资者”的检验标准对超过 s.13O 基金规定的持股门槛的非合格投资者处以罚款。


金融行业激励基金管理计划下的免税


除了 ITA 规定的免税之外,管理核准基金的单一家族办公室(SFO)还可享受金融行业激励基金管理计划 (FSI-FM) 提供的福利。新加坡基金经理从管理或建议基金获得的费用收入按新加坡现行的 17% 公司税率征税。根据 FSI-FM,该费用收入可能需要缴纳 10% 的优惠税率。


FSI-FM 下的申请至少五年,一般资格要求如下:


(i) 基金管理人持有资本市场服务(CMS)牌照,或就其基金管理活动被明确豁免持有资本市场服务(CMS)牌照;


(ii) 基金管理人的资产管理规模至少为 2.5 亿新元;和


(iii) 基金经理必须雇用至少三名每月收入至少 3,500 新元的投资专业员工。


4. 设立 单一家族办公室 (SFO)


设立单一家族办公室(SFO)的主要步骤总结如下:


(i) 规划和最终确定 SFO设置及其投资基金/实体的总体结构。

(ii) 为单一家族办公室 (SFO)设立法人实体(例如私人公司)。


(iii) SFO 寻求豁免基金管理许可要求。


(iv) 设立相关投资基金/实体。


(v) 单一家族办公室 (SFO)与投资基金/实体之间的投资管理协议 (IMA) 的签署。


上述步骤是对设立 单一家族办公室(SFO)所需步骤的简化。由于其作为定制财富管理工具的性质,单一家族办公室(SFO)结构可能会根据客户的需求和各种其他因素而有所不同。其中包括家族的投资目标,以及将影响 SFO 设立的最终结构的税收和监管考虑。


5. 关于通过在新加坡单一家庭办公室获得新加坡永久居留权的常见误解


有意的申请人可以通过新加坡全球投资者计划 (GIP) 在新加坡寻求永久居民 (PR) 身份的其中一种选择是,通过设立一个符合某些资格要求和条件的单一家族办公室(SFO)来实现,这些要求和条件具有更高的门槛。


一个常见的误解是,本文中上述所涉及的单一家族办公室(SFO) 与符合 GIP 计划资格的单一家族办公室(SFO)相同。虽然单一家族办公室(SFO)(在本文前面部分中提到)可以让申请人获得在新加坡工作的就业准证(EP),但单一家族办公室(在文章后面中提到)使申请人能够在完成更高要求后在新加坡谋得永久居民身份。


有兴趣通过单一家族办公室(SFO)在新加坡投资的投资者可以通过 GIP 计划获得新加坡永久居民身份,但需满足以下要求:


(i) 拥有至少5年创业、投资或管理经验的投资者;


(ii) 投资 250 万新元于一个现有的或刚设立新加坡的单一家族办公室 (SFO);和


(iii) 拥有至少 2 亿新元净可投资资产的单一家族办公室 (SFO),其中至少 5,000 万新元被转移到新加坡并在新加坡持有。可投资资产净值包括所有金融资产,如银行存款、资本市场产品、集体投资计划、就人寿保险单和其他投资产品支付的保费,不包括房地产。


在满足规定要求后,申请人必须提交一份包含预计就业和年度财务预测的 5 年商业计划,该计划将由新加坡经济发展局 (EDB) 进行评估,该计划将根据以下因素评估该商业计划的可行性,但不限于:


(i) 申请人在单一家族办公室(SFO)中的角色;


(ii) 单一家族办公室(SFO)的职能;


(iii) 拟议的投资行业;

(iv) 资产类型;和


(v) 重点地理区域。

该计划也有持续的要求要遵守,该计划也旨在为新加坡经济创造附加值,鼓励本地人才发展,并进一步加强新加坡作为充满活力的国际金融服务中心的地位。


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